מטבעות קריפטו חוו צמיחה מדהימה בפופולריות בשנים האחרונות, מה שהוביל מוסדות פיננסיים מסורתיים כמו בנקים לחפש השתתפות בטכנולוגיה הטרנספורמטיבית הזו.
זה מסמן מעבר משמעותי מהספקנות הראשונית שלהם כלפי התעשייה. כעת, לא רק חובבי קריפטו בודדים אלא גם ישויות מיינסטרים מגלים עניין. ביטקוין (BTC) הגיע לשיא של כל הזמנים בשנת 2021 עם למעלה מ-60,000 דולר למטבע, מה שגרם ליותר חברות ואנשים לתקשר עם בורסות ופלטפורמות מסחר כדי לרכוש ביטקוין.
ההשפעות של אימוץ קריפטו הולך וגדל
ככל שהאימוץ של מטבעות קריפטוגרפיים מתרחב, הדרישה לרגולציה התגברה. חברי פאנל בפסגת הנכסים הדיגיטליים הדגישו את הצורך בבהירות רגולטורית לפני שמוסדות פיננסיים יוכלו להתחייב באופן מלא לענף. בנקים שיתפו פעולה באגרסיביות עם חברות קריפטו במהלך השנה האחרונה. כריס טייר, ראש הנכסים הדיגיטליים של Fidelity באירופה, הצהיר כי מוסדות אלה יהפכו ככל הנראה לשערים עתידיים לשוק הקריפטו.
במהלך הדיון שנערך ביום שלישי בכנס Digital Asset Summit שאורגן על ידי Blockworks בלונדון, חברי הפאנל ציינו שינוי בשיחות בתעשייה. ההתמקדות עברה מטכנולוגיית בלוקצ'יין וספר חשבונות מבוזרת למושגים רחבים יותר כמו Web 3, metaverse וכלכלות יוצרים. רבים הכירו בפוטנציאל הטמון בטכנולוגיה זו. החזון והכיוון של התעשייה הולכים ומתבהרים, מחזקת את תזה ההשקעות שלה. טייר גם הדגיש את הביקוש המשמעותי לשירותי קריפטו בקרב בסיסי הלקוחות המסורתיים של הבנקים.
שיתוף פעולה מואץ בין TradFi לקריפטו
בשבוע שעבר הודיעה BNY מלון שכמה לקוחות מוסדיים יכולים כעת לקנות ביטקוין ואת'ר דרך פלטפורמת המשמורת הקריפטו שלה. זה מאפשר לקבוצות אלה להחזיק ולהעביר נכסים דיגיטליים אלה בתוך ארה"ב מאסטרקארד השיקה גם תוכנית לתמיכה בבנקים וחברות פינטק בהצעת שירותים הקשורים לקריפטו, כולל קנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים. מדד התשלומים החדש של יוני 2022 חשף כי שני שלישים מהנשאלים העדיפו שהמוסדות הפיננסיים שלהם יספקו שירותי קריפטו.
תובנות מדיון הפאנל של Blockworks
במהלך הפאנל, אלכס דמיאנוב, מנכ"ל בבנק אוף אמריקה, ציין כי אנשים מעדיפים לעתים קרובות לבנות אמון עם הבנקים הקיימים שלהם במקום לעבור למוסדות לא מוכרים. אמנם הוא הכיר באתוס המבוזר של הקריפטו, הוא הדגיש כי עבודה עם בנקים מבוססים מציעה אבטחה, יעילות ונוחות רבה יותר.
הנקודה העיקרית של משתתפי הפאנל הייתה שטכנולוגיות פיננסים ובלוקצ'יין מסורתיות מיועדות להשתלב. לפי Previn Singh מקרדיט סוויס, ניתן היה למתן את קריסתן של חברות קריפטו כמו Three Arrows Capital אם היו מאגרי הון במקום, מה שמדגיש את חשיבות האינטגרציה הזו.
תפקיד הרגולציה בעתיד הקריפטו
משתתפי הפאנל ציינו כי לבנקים ולמנהלי נכסים יש סלידה גבוהה יותר מסיכון מאשר לחברות פינטק מגובות הון סיכון, במיוחד במרחב לא מפוקח. ועדת ה-ECON של הפרלמנט האירופי אישרה לאחרונה את הצעת חוק MiCA, המציגה הגנת צרכנים, תקני פיקוח והגנה סביבתית על נכסי קריפטו. זה אמור להפוך לחוק בתחילת 2024.
בינתיים, ארה"ב ממשיכה לדון בדרך הרגולטורית הטובה ביותר. צו ביצוע מורה לסוכנויות ממשלתיות להעריך את הסיכונים וההזדמנויות של נכסים דיגיטליים. מסגרת קריפטו שוחררה גם כדי לחקור את המטבעות הדיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDCs), DeFi ו-NFTs. ריטה מרטינס, ראש שותפויות פינטק ב-HSBC, הדגישה כי ללא תקנות ברורות, בנקים גדולים לא יאפשרו ללקוחות לקנות ביטקוין או קריפטו אחר.
העמקת הקשרים של הפיננסים המסורתיים עם הקריפטו
כאשר תחומי השיפוט קובעים תקנות, יוזמות אחרונות של BNY מלון ומסטרקארד ממחישות את המעורבות הגוברת של מוסדות גדולים בתחום הקריפטו. Serhii Zhdanov, מנכ"ל EXMO, שיבח את מאסטרקארד על כך שזיהתה את הפוטנציאל של הקריפטו לחרוג מגבולותיה הנוכחיים. השותפויות של מאסטרקארד עם חברות קריפטו מבטיחות מנגנוני ציות חזקים, תהליך שז'דנוב מאמין שיוביל לכך שכל בנק יציע מוצרי קריפטו בקרוב.
הוגו פיילר, מנכ"ל Minima, ציין כי תפיסת הקריפטו כמנוגדת לבנקאות המסורתית הולכת ומתפוגגת. שילוב עם מערכות תשלום מיינסטרים מפשט את תהליך קניית הביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים, ומגשר על הפער בין מערכות קריפטו למערכות פיננסיות מסורתיות.
