הרחבת האחזקות
נכון ל-26 באוגוסט 2021, MicroStrategy צברה 108,992 BTC במחיר רכישה של 2.91 מיליארד דולר, עם שיעור רכישה ממוצע של 29,769 דולר ל-BTC. אחזקות החברה מייצגות כ-0.58% מסך היצע הביטקוין, בשווי של 5.08 מיליארד דולר. במאמר זה, אנו מנתחים את הגורמים שהשפיעו על החלטתו של MicroStrategy והמנכ"ל מייקל ג'יי סיילור לאמץ את הביטקוין.
החברה חשפה לאחרונה כי היא מחזיקה כעת ב-114,042 BTC לאחר רכישת 13,005 טוקנים נוספים תמורת כ-489 מיליון דולר.
מניית MicroStrategy רשמה צניחה של 9.7%, שמשקפת את הירידה של 7% של ביטקוין ל-32,600 דולר בעקבות דיווחים על פיצוח של סין בכריית קריפטו. 105,085 BTC של החברה נרכשו במחיר ממוצע של 26,080 דולר, כולל עמלות והוצאות.
במהלך השנה האחרונה, MicroStrategy עברה מאפלולית יחסית למובילה מוכרת במטבעות קריפטוגרפיים ובוול סטריט. עלייה זו מיוחסת להשקעות קריפטו אגרסיביות ולהנהגתו של מייקל סיילר.
גיוס הון לרכישות ביטקוין
בראיון ל-CNBC, מייקל סיילר הגן על רכישות הביטקוין של החברה, שכללו הנפקת חוב לרכישת נכסים דיגיטליים נוספים. MicroStrategy הודיעה גם על תוכניות למכור מניות נוספות בשווי מיליארד דולר כדי לממן רכישות נוספות של ביטקוין.
סיילר הסביר כיצד MicroStrategy סובבה את בסיס בעלי המניות שלה וביצע מבנה מחדש כדי להפוך לחברה שמוכרת בו זמנית תוכנה ארגונית ומשקיעה בביטקוין. המיקוד הכפול הזה חיזק משמעותית את ההשפעה והרווחיות של החברה, כאשר מחיר המניה שלה עלה ב-423% מאז הודעת רכישת הביטקוין הראשונה שלה.
רקע החברה
עם תחילת מגיפת COVID-19, MicroStrategy עברה לפעולה וירטואלית מלאה. דוח הרווחים של הרבעון השני הדגיש את התוכניות למינוף אסטרטגיות וירטואליות כדי לשפר את אפקטיביות השוק, הרווחיות והשקעות מו"פ.
אסטרטגיית הנכסים הדיגיטליים של החברה היוותה אבן יסוד בשינוי שלה. על ידי הפיכת ביטקוין לנכס העתודה העיקרי שלו באוצר, MicroStrategy הפכה למחזיקה התאגידית הגדולה ביותר של מטבעות קריפטוגרפיים בעולם, והיא מחזיקה כעת ב-114,042 BTC.
מבט על אבני דרך מרכזיות
להלן ציר זמן של רכישות הביטקוין הגדולות של MicroStrategy:
- אוגוסט 11, 2020: הודיע על רכישת מטבעות קריפטוגרפיים ראשונה בשווי 250 מיליון דולר.
- ספטמבר 14, 2020: אימצה מדיניות רזרבה חדשה של האוצר, תוך רכישת 16,796 BTC נוספים תמורת 175 מיליון דולר.
- דצמבר 21, 2020: השקיע 650 מיליון דולר כדי לעבור את אבן הדרך של מיליארד דולר BTC.
- פבואר 24, 2021: רכש מיליארד דולר ב-BTC בעקבות ההשקעה הדומה של טסלה.
חקר את תורת הביטקוין
מייקל סיילר מתאר את הביטקוין כחדשנות פורצת דרך הדומה לחשמל או לאש - אמצעי לאחסון והעברת אנרגיה על פני זמן ומרחב. פרספקטיבה זו מעידה על אסטרטגיית הביטקוין של החברה.
ערך הביטקוין = אימוץ + תועלת + פרודוקטיביות + אינפלציה
נוסחה זו מקפלת את ערכו של ביטקוין תוך הדגשת ההשלכות הרחבות יותר של אימוץ מטבעות קריפטוגרפיים. החזון האסטרטגי של סיילר מדגיש את החשיבות של הבנת קריפטו מעבר למספרים בלבד.
גורמי סיכון לאסטרטגיית הביטקוין של MicroStrategy
השקעה בביטקוין מניחה אימוץ עולמי, שמגיע עם סיכונים משמעותיים. האמונה של סיילר בפוטנציאל של ביטקוין לעלות על הזהב בשווי השוק משקפת את אסטרטגיית ההימור הגבוהה של החברה. ככל שהביטקוין גדל לקראת שווי של 100 טריליון דולר, התנודתיות צפויה לרדת, מה שהופך אותו לנכס פיננסי מייצב למאה ה-21.
אזהרת סיכון: מסחר, קנייה או מכירה של מטבעות קריפטוגרפיים טומנים בחובם סיכונים משמעותיים. ודא שאתה מבין את הנושא והעריך את סובלנות הסיכון שלך לפני השקעה.
