הבדל ראשון: שעות מסחר במט"ח לעומת קריפטו
עבור סוחרי מניות (מניות), פורקס מציע שעות נוחות יותר עם מסחר של 24 שעות מיום שני עד שישי. מצד שני, ניתן לסחור במטבעות קריפטוגרפיים בכל יום בשנה, בכל עת, ללא קשר לסופי שבוע, חגים או שעות ספציפיות.
כך, מסחר קריפטו מציע הרבה יותר גמישות בכל הנוגע לשעות המסחר. עם זאת, חלקם עשויים לראות בכך פרק זמן ארוך יותר כדי להישאר ערניים, והשעות המורחבות עשויות לדרוש התאמות תכופות של מיקום.
הבדל שני: משך מחזור המסחר
באוגוסט 2022, מנכ"ל Coinbase הזכיר שהוא לא צופה ששוק הדובי הקריפטו הנוכחי יימשך מעבר ל-18 חודשים. עם זאת, אנליסטים רבים צופים שזה יכול להימשך מ-290 ימים עד ל-2.5 שנים.
שוק הדובים הממוצע במניות בארה"ב נמשך כ-16 חודשים, אך הוא עשוי להתארך ל-20 חודשים במקרה של מיתון בחורף הקרוב. בעוד ששווקי הדובי הקריפטו נוטים להיות קצרים יותר מאלה שבמניות המסורתיות, שני השווקים משקפים זה את זה באופן הדוק לעתים קרובות בשל השפעות מאקרו-כלכליות. עם זאת, אתגרים ותקנות ספציפיות לקריפטו עלולים להשפיע גם על משך מחזורי ההצפנה.
הבדל שלישי: פוטנציאל תשואה גבוה עם השקעה מינימלית
במסחר במט"ח, לעתים קרובות אתה צריך להתחייב בסכומי הון משמעותיים כדי להתחיל. בקריפטו אפשר להתחיל בהשקעה צנועה, ואם יתמזל מזלכם עם התזמון, התשואות יכולות להיות יוצאות דופן. לעומת זאת, מסחר במט"ח דורש בדרך כלל מינוף משמעותי כדי לייצר תשואות נאות בשוק איטי יותר. עם זאת, מינוף מגיע עם מערך סיכונים משלו. עצם החזקת מטבעות קריפטוגרפיים יכולה לספק פוטנציאל גדול לרווחים בהשקעה מינימלית. עם זאת, זה חיוני לתזמן נכון את הרכישה שלך, למרות שאי אפשר לחזות את התחתית המדויקת של כל שוק.
הבדל ארבע: HODLing לעומת מסחר יומי
בקריפטו, משקיעים לטווח ארוך משתמשים לעתים קרובות במונח HODL (ראשי תיבות של "Hold On for Dear Life"), כלומר הם מחזיקים בנכסיהם באמצעות תנודות בשוק, ללא קשר לצניחה בשוק. במט"ח, לעומת זאת, רוב הסוחרים הם שחקנים לטווח קצר, לרוב סוחרי יום המחזיקים בפוזיציות לכמה ימים או שבועות בלבד. סוחרי מט"ח מגיבים בדרך כלל לחדשות כגון הודעות הבנק המרכזי או שינויים במדיניות הממשלה, המשפיעים על תנועות המטבע.
בעוד שסוחרי קריפטו בדרך כלל אינם מתמקדים בהחלטות הבנק המרכזי כפי שעושים סוחרי מט"ח, הם עדיין עשויים לעקוב אחר תקנות והתפתחויות משפטיות, שיכולות להועיל לנכסים דיגיטליים. האמרה הנפוצה בקהילות קריפטו היא "HODL" ולעולם לא מוכרת, מכיוון שהקריפטו בדרך כלל מעריכה בטווח הארוך. בפורקס, לעומת זאת, עסקאות לטווח קצר מנצלות תנועות מחירים תכופות, שכן תנודות המחירים היומיות נוטות להיות קטנות יותר מאלו שבקריפטו.
הבדל חמישי: תפקידם של לווייתנים מול בנקים מרכזיים
במט"ח, סוחרים עוקבים מקרוב אחר בנקים מרכזיים כשהם שואפים לחזק את המטבעות שלהם. בנקים מרכזיים יכולים להשפיע על כך על ידי מכירת כמויות גדולות של מטבעות הרזרבה שלהם או קנייה בשוק הפתוח.
בעולם הקריפטו, ההתמקדות היא בלווייתנים - משקיעים גדולים שהתנועות בשוק שלהם יכולים לשנות באופן דרמטי את כיוון השוק. לדוגמה, כמה לווייתני קריפטו שמוכרים ביטקוין יכולים לעורר פאניקה נרחבת ולגרום לאחרים למכור גם כן. באופן דומה, כאשר דמויות בולטות כמו אילון מאסק מכריזות על רכישות של Dogecoin (DOGE), השוק יכול להגיב בעוצמה.
הבדל שישה: עלויות נמוכות יותר במסחר במט"ח
עמלות העסקה למסחר בצמדי מט"ח נזילים מאוד, כגון EUR/USD, בדרך כלל נמוכות מאוד, בדרך כלל רק כמה פיפס (0.001%). בעוד שלצמדי מט"ח אקזוטיים יכולים להיות עלויות גבוהות יותר בגלל מרווחים גדולים יותר, העלויות והעמלות הכוללות עבור מסחר בפורקס נמוכות לרוב בהשוואה לאלו בקריפטו.
כדי למזער את עלויות העסקה ולשפר את המרווחים, שקול להשתמש ב-a חילופי עמית לעמית (p2p).. כמה פלטפורמות פופולריות לקניית מטבעות קריפטוגרפיים כוללות את Kraken (קרא סקירה), Hodl Hodl (סקירת חילופי ביטקוין עמית לעמית), או LocalCryptos (בורסת p2p דומה עם מבחר רחב יותר של נכסים דיגיטליים).
ההבדל שבע: דומיננטיות של סוחרים בודדים בקריפטו
בעוד שמסחר במט"ח מתנהל בעיקר על ידי עסקים, בנקים ובנקים מרכזיים, מסחר בקריפטו הוא עדיין בעיקרו נחלתם של סוחרים בודדים. עם זאת, מגמה זו משתנה לאט, וצפוי שיותר סוחרים מקצועיים יעבירו את המיקוד שלהם לקריפטו ככל שהתנודתיות תגבר, ויספקו יותר הזדמנויות מסחר.
הבדל שמונה: גודל שוק המט"ח גדול פי 127
שוק המט"ח הוא עצום, הכולל מגוון רחב של שחקנים, כולל קרנות השקעה, בנקים גדולים ותאגידים רב לאומיים. לפי הבנק להסדרים בינלאומיים (BIS), מחזור המט"ח היומי עומד בממוצע על כ-6.6 טריליון דולר (נכון לאפריל 2019).
לשם השוואה, המחזור היומי המשולב של 10,000 מטבעות הקריפטו המובילים הוא בערך 52 מיליארד דולר, כלומר שוק המט"ח גדול כמעט פי 127. עם זאת, CryptoChipy צופה שהפער יצטמצם ככל שיותר משקיעים ייכנסו לתחום הקריפטו, במיוחד במהלך שווקי השוורים העתידיים.
למרות ההבדלים הללו, יש הרבה מאפיינים משותפים בין שני השווקים. בואו נחקור את קווי הדמיון המשמעותיים ביותר.
דמיון ראשון: תרשימים של פמוטים הם אוניברסליים
גם סוחרי פורקס וגם קריפטו מסתמכים במידה רבה על תרשימי פמוט כדי לעקוב אחר תנועות המחירים. תרשימים אלה שימושיים לזיהוי מגמות, הן לטווח קצר והן לטווח ארוך. סוחרים יכולים להשתמש באותם תרשימים וכלי ניתוח, בין אם הם סוחרים ב-CFD קריפטו בפלטפורמות כמו Skilling או CFD של מט"ח עם אותו ברוקר.
דמיון שני: גורמים כלכליים מאקרו הם המפתח
בדיוק כמו מט"ח, גורמים כמו שיעורי ריבית, צמיחה כלכלית ואינפלציה ממלאים תפקיד קריטי בתמחור מטבעות קריפטוגרפיים. כאשר הריבית עולה, סוחרים עשויים למכור קריפטו כדי לכסות עלייה בהוצאות המחיה. בשני השווקים, התנאים הכלכליים והשווקים הדובים נוטים להפחית את נכונות המשקיעים לסחור.
דמיון שלישי: ניתן לעשות תחזיות, אבל הן לא תמיד מדויקות
אנליסטים רבים מנסים לחזות את המחירים העתידיים של מטבעות קריפטוגרפיים, אבל הם לא תמיד צודקים. CryptoChipy כולל אנליסטים של מחירים המספקים תחזיות עבור מטבעות קריפטוגרפיים פופולריים כמו Dogecoin, Ethereum Classic ו-Avalanche. עם זאת, רוב תחזיות המחירים עבור ביטקוין (BTC) נוטות להיות אופטימיות מדי, אם כי ייתכן שהתחזיות הללו יתממשו עד סוף השנה.
דמיון רביעי: יכולת ללכת ארוך או קצר
גם לסוחרי קריפטו וגם לסוחרי מט"ח יש אפשרות לקחת פוזיציות ארוכות או שורטות בכל זוג נתון. קיצור קריפטו הפך יותר ויותר פופולרי, במיוחד בקרב סוחרים בודדים בתקופות שוק דובי. באופן דומה, סוחרי מט"ח בדרך כלל הולכים ללונג או בשורט על צמד מטבעות, בהתאם לאמונתם בערכו העתידי. כאשר סוחרי קריפטו בחסר, הם בדרך כלל מהמרים שהשוק יירד.
מה מסוכן יותר?
שום מסחר אינו נטול סיכון. ניהול סיכונים נכון, כולל קביעת פקודות הפסקת הפסד ו-take profit, יכול לסייע בהפחתת הסיכון. במט"ח, תנועות המחיר היומיות לעיתים רחוקות עולות על 2-3%, למעט מקרים מסוימים כמו הלירה הטורקית והפאונד הבריטי. בינתיים, עולם הקריפטו ידוע בתנודתיות שלו, אם כי אמצעי אבטחה חזקים כמו שימוש בארנק חומרה (למשל, Trezor) יכולים להפחית משמעותית את הסיכון לגניבה.
איפה התנודתיות הכי סבירה?
שוקי הקריפטו ידועים בתנודתיות שלהם, במיוחד עבור צמדי מסחר מרכזיים כמו BTC/USDT ו-ETH/USDT, שיכולים לנוע עד 10% ביום נתון. לשם השוואה, צמדי מט"ח כמו EUR/USD ו-USD/JPY רואים בדרך כלל פחות מ-1% תנודתיות יומית. לכן, אם אתם מחפשים תנודתיות גבוהה, קריפטו היא האפשרות הטובה יותר, בעוד שפורקס עשוי להתאים יותר למי שמעדיף תנועות שוק יציבות.
הערת שוליים: מרקוס ג'למרו מכסה את שוקי המט"ח כבר כמעט שני עשורים. הוא הקים את ForexTrading.se ב-2004 וב-2019 חבר עם Marcus E כדי ליצור את Valutahandel.se, אתר המסחר במט"ח הגדול ביותר בשוודיה ובמדינות הנורדיות.
