מוסיף לתיק
נכון ל-26 באוגוסט 2021, ל-MicroStrategy היו 108,992 BTC שנרכשו במחיר רכישה של 2.91 מיליארד דולר, או שער ממוצע של 29,769 דולר ל-BTC. נכון להיום, החברה מחזיקה בכמעט 0.58% מאספקת הביטקוין, בשווי של 5.08 מיליארד דולר. בפוסט זה, ננתח את תיאוריית הביטקוין או מה גרם ל-MicroStrategy ולמנכ"ל שלה מייקל ג'יי סיילור להיכנס למסע רכישת מטבעות דיגיטליים.
לאחרונה הודיעה החברה כי היא מחזיקה ב-114,042 ביטקוין לאחר רכישה נוספת. הפעם, החברה הוציאה כמעט 489 מיליון דולר כדי לרכוש 13,005 אסימוני BTC.
סך המניות של חברת התוכנה הענקית הזו, שבסיסה בווירג'יניה, נסגר ב-9.7%, מה שמשקף ירידה בגודלה בהתאמה במחיר של BTC. הקריפטו ירד ביותר מ-7 אחוזים לכמעט 32,600 דולר ל-BTC כאשר יצאו דיווחים שסין עומדת לפצח בכריית קריפטו. הם טענו שמחיר הקנייה הממוצע של 105,085 BTC trove שלה היה 26,080 דולר לאסימון, כולל חיובים והוצאות אחרות.
בשנה הקודמת, החברה הפכה מאפלה השוואתית לכוח מוכר בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים ובוול סטריט. הצלחה זו נגרמת על ידי ההימורים האגרסיביים שלה על קריפטו והבשורה ממייקל סיילר, מנכ"ל ויו"ר MicroStrategy.
בראיון שנערך לאחרונה ל-CNBC, מייקל סיילר הגן על ציד המטבעות הקריפטוגרפיים של החברה שלו, שגרר הצעות חוב לרכישת מטבעות דיגיטליים נוספים. לאחרונה, החברה הגישה בקשה למכירת מניות נוספות בשווי מיליארד דולר ולהשתמש בתמורה לרכישת המטבע הקריפטו.
סיילור ציין שהם הפכו את בסיס בעלי המניות שלהם והפכו את עצמם לחברה שיכולה למכור תוכנות ארגוניות ולקנות ולהחזיק מטבעות דיגיטליים. הוא הוסיף שהם עשו זאת בהצלחה עם מינוף.
זה מילא תפקיד חיוני בהגדלת כוחה של החברה בפקטור של 100. מיזם מטבעות הקריפטו מגדיל את ההכנסה של בעלי המניות. אז העובדים מרוצים, ובעלי המניות מרוצים. מניית החברה עלתה מאז שהודיעה על רכישת הקריפטו הראשונה שלה לפני ה-11 באוגוסט. המניות עלו ב-423% מה-10 באוגוסט.
ביטקוין מציג כמה סרטים עם השלכות כלכליות. לפי מייקל ג'יי סיילור, המטבע הדיגיטלי הוא חידוש בסיסי הדומה לחשמל או לאש. כמו שני החידושים הללו, המטבע הדיגיטלי מציע דרך חדשה וישירה לאחסן ולהעביר אנרגיה על פני זמן ומרחב. תיאוריית הביטקוין מנתחת מדוע המטבע הדיגיטלי הזה הוא המצאה בינלאומית בלתי נמנעת ובעלת השפעה.
רקע MicroStrategy
במהלך הימים הראשונים של התפרצות COVID-19, MSTR העבירה את פעילותה לווירטואלי לחלוטין. בדוח הרווחים האחרון של הרבעון השני, חברה זו הסבירה את האסטרטגיה שלה להמשיך ולמנף את הגל הווירטואלי כדי לקבל יעילות רבה יותר במאמצי היציאה לשוק. זה משפר את הרווחיות הכללית ומציע משאבים נוספים להשקעה בפיתוח ובמחקר.
חלק עצום מהלך הרוח הוירטואלי המלא של החברה כולל את תוכנית הנכסים הדיגיטליים שלה. מאז המהלך לאמץ את BTC כנכס העתודה העיקרי שלה לאוצר, החברה התרחבה והפכה למחזיקה התאגידית הגדולה ביותר של מטבעות דיגיטליים בעולם כולו. נכון לעכשיו, ל-MSTR יש 108,992 BTC.
ב-12 החודשים האחרונים עמדו מניות החברה על 400%. בגלל רכישות ה-BTC המסיביות שלהם במימון חוב, מניית החברה קשורה באופן חיובי לביצועי המחיר של המטבע הזה.
במהלך השנה, מטבעות קריפטוגרפיים התבררו כחיוניים למחשבה העסקית של החברה. MicroStrategy מאמינה שהקריפטו ימשיך לגדול ומתכננת בהתאם לא למכור את אחזקת הביטקוין שלה. רוב החוב של 2 מיליארד דולר מאוחסן כמטבעות להמרה, שכן השאר יוחזר באמצעות המשך הצמיחה שלה כחברה רווחית. בשל עמדת מטבעות הקריפטו הממונפים של החברה, מנייתה הופכת לדרך דה-פקטו עבור משקיעי עזבונות להיחשף ל-BTC.
ניתוח ציר זמן
בואו נסתכל על ציר הזמן של הרכישות הגדולות ביותר של MicroStrategy שתרמו להצלחתה בתעשיית הקריפטו.
ב-11 באוגוסט 2020, החברה הודיעה על רכישה ראשונה של מטבעות קריפטוגרפיים בשווי 250 מיליון דולר. במהלך תקופה זו, זו הייתה רכישת הקריפטו הגדולה ביותר שבוצעה על ידי חברה ציבורית.
ב-14 בספטמבר 2020, דירקטוריון החברה יישם מדיניות עתודה חדשה של האוצר. זה הפך את המטבעות הקריפטוגרפיים לנכס רזרבות האוצר העיקרי של החברה. בוצעה רכישה נוספת של 16,796 ביטקוין במחיר של 175 מיליון דולר.
21 בדצמבר 2020, החברה משקיעה 650 מיליון דולר נוספים כדי לעבור את רכישת BTC של 1B דולר.
ב-24 בפברואר 2021, החברה רוכשת עוד 1 מיליארד דולר של מטבע קריפטוגרפי לאחר גיוס חוב שווה. זאת לאחר שטסלה השקיעה 1.5 מיליארד דולר במטבעות קריפטוגרפיים.
כחברת בינה עסקית וירטואלית, MSTR מבינה הכל על מרחב האינטרנט העכשווי. הוא מעדיף השקפות מקרוסקופיות וארוכות טווח הקשורות להשלכות הכלכליות של הטכנולוגיה העדכנית. מרכזי בתפיסה של החברה היא הביטחון שמטבעות קריפטוגרפיים יהיו הנכס העיקרי של האינטרנט לאחסון ערך. הכרת ההשלכות של אימוץ קריפטו תעזור לאנשים לחשוב איך באינטרנט עשוי להיראות ב-5-10 השנים הקרובות.
קצת תורת ביטקוין
תיאוריה זו משתמשת בפילוסופיה, בהיסטוריה, בכלכלה ובמדעי הטבע כדי להבין את ההשלכות הכלכליות של רשת הקריפטו. קודם כל, מייקל סיילר מחשיב את BTC כאחסון לטווח ארוך הגדול ביותר של נכסים יקרי ערך. הסיבות שלו הן בגלל גורמים רבים. עם זאת, מייקל גילה נוסחה קלה לחישוב ההצלחה הכללית של מטבעות דיגיטליים, מה שמוביל להצלחת החברה שלו.
ערך המטבע הדיגיטלי = אימוץ + תועלת + פרודוקטיביות + אינפלציה
הנוסחה מפשטת את הערך של מטבעות קריפטוגרפיים לארבעה חלקים. אבל זה לא מתאר את הדחפים הבסיסיים שגורמים לצמיחה של מטבעות קריפטוגרפיים. זאת אומרת, כדי להבין את ההשפעה הפוטנציאלית של קריפטו, אתה צריך להסתכל על יותר מסתם מספרים. באמצעות ניתוח מטבעות קריפטוגרפיים מנקודת מבט מקרוסקופית, ניתן לדעת למעשה את הערך הלא כמותי והפחות מדיד של הרשת. נראה שהידע המקרוסקופי של מטבעות קריפטוגרפיים הוא הסיבה העיקרית מאחורי הרכישה המאסיבית של MicroStrategy.
אתה צריך להיות בעל הבנה מקרוסקופית של הרשת אם אתה רוצה להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים. מטבעות קריפטו הם נכס חדש, ממשלתי-אגנוסטי, המציע ריבונות באמצעות רשות מרכזית. השקעה ב-MSTR מיועדת למי שמתכוון למנף את עמדות הקריפטו שלהם ולנצל את רכישת החוב של מייקל סיילר בסך 2 מיליארד דולר.
למה הם מאמינים במטבעות קריפטו?
ביטקוין משמש פרוטוקול לתחרות אידיאלית. סיילר קובע כי מטבעות קריפטוגרפיים הם אחת מכלכלות הסייבר המבוססות על האתיקה של התרמודינמיקה והאמת. בעשורים רבים האחרונים, זהב הוכר כסחורה המושלמת לאחסון אנרגיה אנושית. אף על פי כן, יש בעיה תיאורטית למשחק עם ביסוס מערכות כספיות על סחורות פיזיות. הבעיה העיקרית היא שבמערכות המוניטריות המבוססות על סחורות, כושר ההמצאה האנושי נועד להחמיר את הנכסים הבסיסיים כאחסון ערך. לדוגמה, במערכות המוניטריות המבוססות על זהב, ברגע שערכו של הזהב עולה, כושר ההמצאה האנושי מופעל כדי ליצור דרכים לייצר יותר זהב. מצד שני, במערכות מבוססות קריפטו, קשה מבחינה מתמטית להגדיל את ההיצע שלה. אז, עם כסף מבוסס מטבעות קריפטוגרפיים, כושר ההמצאה האנושי מופעל בצורה בונה יותר. מכיוון שמטבעות קריפטוגרפיים נפטרים מהסחות דעת אינפלציוניות מיותרות, הוא יוצר למעשה הסכם חברתי של תורמים שמתמקדים ביצירת ערך.
ניתוח סיכונים לאחזקות של MicroStrategy
אנלוגיות אלו מניחות שהקריפטו יאומץ בינלאומי. עם השקעה ב-MicroStrategy או קריפטו, אתה כבר חושב על אימוץ. החדשות המרגשות ביותר הן שברגע שמטבעות קריפטוגרפיים מאומצים ברחבי העולם, זה יתרון נקי לאנושות. עם זאת, החדשות המייאשות הן ששחקנים רבים וחזקים וגדולים רוצים לעצור את האימוץ.
מייקל משתמש בהלך רוח ייחודי של השקעה במטבעות קריפטוגרפיים, וזה מניע אותו לקנות ולהחזיק יותר קריפטו. הערך של הביטקוין נובע מהאימוץ, הייצור, האינפלציה והתועלת. נכון לעכשיו, קריפטוגרפיה היא אחת השיטות היעילות להעביר אנרגיה על פני זמן ומרחב. מטבעות קריפטו מפעילים ביעילות את הפריון האנושי ומאפשר ריבונות מלאה ללא איומים באלימות.
גורמים רבים פועלים כדי להניע את הצמיחה של מטבעות קריפטוגרפיים וכן ליצור אפקט רשת עצום. חוץ מזה, התזה של MicroStrategy נוטה לעקוב אחרי ההובלה של מטבעות קריפטוגרפיים. הסיכון באימוץ טכנולוגיות חדשות יכול להיות משימה לא פשוטה. עם זאת, פרשנויות מההיסטוריה יכולות להציע הבנה ברורה לגבי עתיד אימוץ הקריפטו. כמו בדברים רבים אחרים, כמות הכסף שאתה משקיע ב-MSTR או במטבע קריפטוגרפי חייב להיות שווה להבנתך בנושא מעורבב עם רמת סובלנות הסיכון שלך.
לדברי מנכ"ל MicroStrategy, מטבעות קריפטוגרפיים יהפכו את הזהב ולבסוף ישלבו את כל שווי שוק הזהב. ברגע שהוא יגיע ל-10 טריליון דולר, התנודתיות שלו תפחת באופן דרמטי. ככל שהוא מתקדם לעבר 100 טריליון דולר, תראה את שיעורי הצמיחה והתנודתיות יורדים. המשמעות היא שמטבעות קריפטוגרפיים יהפכו להשפעה מייצבת בכל המערכת הפיננסית במאה ה-21 הזו.
